Historia opon Federal zaczyna się wraz założeniem firmy Tayfeng Rubber Industries Co., Ltd. w 1954 roku, a więc w kilka lat po zakończeniu chińskiej wojny domowej. Było to pierwsze przedsiębiorstwo oponiarskie utworzone na powojennym Tajwanie. Jednak przez pierwsze cztery lata profil firmy znacząco odbiegał od obecnego - produkowane w jej zakładach węże, pasy transmisyjne i inne gumowe towary. Produkcję opon rozpoczęto w 1958 roku i w ciągu kilkunastu miesięcy w ofercie przedsiębiorstwa można było już znaleźć ogumienie przeznaczone do wszystkich rodzajów samochodów: osobowych, ciężarowych, dostawczych i rolniczych, a także motocykli.